El desarrollo académico y empresarial ha centrado el esfuerzo en identificar, medir y controlar los riesgos de mercado, de liquidez y de crédito, mientras que la relevancia del riesgo operacional es relativamente nueva y su desarrollo ha sido impulsado por las entidades del sector financiero. De acuerdo con el “working paper on the regulatory treatment of Operational Risk” emitido por el comité de Basilea1, el riesgo operacional se define como “el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos”. Dicen Franco y Murillo (Franco & Murillo, 2008): “Este riesgo se presenta debido a fallos en el núcleo operacional, errores humanos o de capacidad de procesamiento. Definiciones que claramente permiten concluir que el riesgo operacional no es excluyente para el sector financiero, sino que su concepto y aplicabilidad trasciende este sector”.