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dc.contributor.advisorLeon, Bernardospa
dc.contributor.authorArenas Frías, Diana Ximenaspa
dc.contributor.authorAristizábal Rodríguez, Mónicaspa
dc.contributor.authorPinzón Espitia, Carolina Andreaspa
dc.coverage.spatialColombiaspa
dc.date.accessioned2016-02-13T14:22:00Z
dc.date.accessioned2017-02-10T16:31:36Z
dc.date.accessioned2017-08-12T15:47:26Z
dc.date.accessioned2019-07-08T20:22:00Z
dc.date.available2016-02-13T14:22:00Z
dc.date.available2017-02-10T16:31:36Z
dc.date.available2017-08-12T15:47:26Z
dc.date.available2019-07-08T20:22:00Z
dc.date.created2012
dc.date.issued03-2012
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10726/862
dc.description.abstractEl objetivo principal de este trabajo es gestionar el impacto del riesgo cambiario en una empresa exportadora mediante la implementación de un modelo de bandas de cobertura que facilite la toma de decisiones para mitigar el riesgo de los flujos expuestos. Con el fin de dar cumplimiento a lo anterior se tuvo en cuenta lo siguiente: Evaluar el impacto del tipo de cambio para las empresas exportadoras. Determinar los supuestos para el desarrollo del modelo de bandas de cobertura. Proyectar los estados financieros de la empresa del sector de Plásticos. Definir el nivel de exposición de la empresa. Establecer el porcentaje de exposición a cubrir o Brindar mayor certidumbre a los flujos de caja de la compañía. Calcular el mayor beneficio recibido por los accionistas como consecuencia de la estrategia de cobertura.spa
dc.description.tableofcontentsMarco teórico. Riesgo de Mercado. Valor en Riesgo VAR. Volatilidad. Modelos de Series de Tiempo y Pronósticos. Modelos Autoregresivos (AR). Modelos Media Móvil (MA). Modelos Autorregresivos y de Media Movil (ARMA). Modelos ARCH y GARCH. Volatilidad del tipo de cambio en Colombia. Riesgo cambiario. Medición del Riesgo Cambiario. Identificación del riesgo cambiario. Mitigación del riesgo cambiario. Instrumentos de cobertura. Forwards. Opciones Swaps. Metodología. Metodología Estadística. Identificación y Evaluación del Modelo. Supuestos Modelo Financiero. Supuestos Macroeconómicos. Supuestos Estado de Resultados. Supuestos Balance General. Cuentas por Cobrar a Clientes. Metodología para el Cálculo del Valor Presente Neto. Flujo de Caja Libre Operativo – FCLO. Flujo de Caja del Accionista – FCDA. Flujo de Caja de Dividendos – FCD. Determinación Tasas de Descuento. Variables evaluadas en el forward testing. Resultados de la estrategia de cobertura.spa
dc.format.extent76 páginasspa
dc.format.mimetypeapplication/pdfeng
dc.language.isospa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectCambio exteriorspa
dc.subjectValor de Riesgo (VAR)spa
dc.subject.ddc332.678 Guías de inversiónspa
dc.titleModelo de bandas: estrategia de cobertura de tipo de cambiospa
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccess
dc.subject.lembCompañias - Finanzasspa
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)spa
dc.subject.lembCambio exteriorspa
dc.subject.lembCambio exterior - Legislaciónspa
dc.subject.lembCambio exterior - Contabilidadspa
dc.subject.lembComercio exteriorspa
dc.subject.lembAdministración del cambio exteriorspa
dc.subject.lembAdministracion financieraspa
dc.subject.lembAnálisis financierospa
dc.subject.lembTipos de cambiospa
dc.subject.lembMercado de valoresspa
dc.subject.lembEstados financierosspa
dc.subject.lembIndustria y comercio de plásticosspa
dc.identifier.localTMF00238 / A681e 2012
dc.rights.localAcceso restringidospa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.description.degreenameMagíster en Finanzas Corporativasspa
dc.identifier.instnameinstname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESAspa
dc.identifier.reponamereponame:Biblioteca Digital – CESAspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.cesa.edu.co/
dc.description.degreelevelMaestríaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Corporativasspa
dc.publisher.grantorColegio de Estudios Superiores de Administración - CESAspa
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Caso de estudio - Maestríaspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc


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