Aplicación del forward en la consolidación del modelo financiero de las empresas importadoras de Colombia.
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Abstract
Se ha demostrado que la gestión financiera en las empresas está estrechamente relacionada con su crecimiento. Dentro de esta gestión existen varios riesgos a mitigar uno de ellos es el riesgo cambiario que se da por la variación del peso frente al dólar. Colombia, al ser un país con altas volatilidades frente al dólar percibe este riesgo continuamente. Los afectados son de los sectores exteriores es decir importadores y exportadores que diariamente asumen pérdidas o ganancias comprando o vendiendo mercancías en el exterior pues para ello tienen que comprar o vender dólares. En el sector financiero existen diferentes opciones para, ya sea mitigar o cubrir este riesgo uno de ellos y el más simple es el forward que pocas PYMES conocen.
Para favorecer la industria del comercio exterior en PYMES de Colombia esta investigación hace un análisis de los principales errores que cometen los pequeños empresarios para cubrirse ante el riesgo cambiario y por tanto ofrece una solución a modo de manual que lleva al empresario paso a paso a cubrirse con este instrumento financiero llamado contrato forward de divisas. Esto con el objetivo de ofrecer al mercado mayor entendimiento y educación financieros. Para esto se realizaron investigaciones que incluyen entrevistas a profundidad con directivos del sector financiero que se dedican a esta labor todos los días con quienes se construyó el paso a paso y recomendaciones específicas para este fin. Por otro lado, la validación de la herramienta se hizo a través de entrevistas a profundidad con los directivos de las PYMES y de esta forma se entendió dónde estaban sus principales errores y creencias, y se plasmó según esto una serie de ejemplos que facilitaran la comprensión de la herramienta. Adicionalmente se identificaron algunas falencias a lo que respecta el momento de contabilizar el forward esto deja abierta la puerta posibilidades de ampliar el conocimiento en cuanto a esta contabilización.
Abstract
Financial management in companies has been shown to be closely related to their growth. Within this management, there are several risks to mitigate, one of which is exchange rate risk, which occurs due to fluctuations in the dollar against the colombian peso. Colombia, being a country with high volatilities against the dollar, constantly experiences this risk. The affected parties are the external sector, namely importers and exporters, who daily assume losses or gains by buying or selling goods abroad, for which they have to buy or sell US dollars. In the financial sector, there are different options to mitigate or hedge this risk, one of them being the forward contract, which few SMEs are aware of.
To support the foreign trade industry in Colombian SMEs, this research analyzes the main mistakes made by small business owners when protecting themselves against exchange rate risk, and therefore offers a solution in the form of a manual that guides entrepreneurs step by step in using this financial instrument called a currency forward contract. The objective is to provide the market with a better understanding of finance and financial education. To achieve this, in-depth interviews were conducted with executives from the financial sector who engage in this practice on a daily basis, and based on these interviews, the step-by-step process and specific recommendations were developed. On the other hand, the validation of the tool was done through interviews with SME executives, which helped understand their main mistakes and beliefs, and accordingly, a series of examples were provided to facilitate the understanding of the tool. Additionally, some shortcomings were identified regarding the accounting treatment of the forward contract, leaving room for further knowledge expansion in this area.