Artículo de investigación: Eficiencia del mercado accionario en Colombia
Documents PDF
Abstract
Con el fin de determinar si el mercado accionario colombiano es eficiente en su forma más débil se realizó una prueba conocida como Ratio-Varianza con la cual se pudo comprobar la teoría de caminata aleatoria. Así se concluyó que el mercado de acciones en Colombia es eficiente en su forma más débil, es decir que los precios de las acciones reflejan toda la información histórica disponible, por lo tanto, ningún inversionista podrá beneficiarse económicamente de las fluctuaciones futuras de los precios de las acciones ya que estos son impredecibles.
Abstract
In order to determine whether the Colombian stock market is efficient in its weakest form, a test known as Variance-Ratio was performed. In this test the results allow to conclude that the Colombian stock market follows the random walk hypothesis theory, which means that the stock market in Colombia is efficient in its weakest form, and that stock prices reflect all historical available information and therefore no investor can profit from future fluctuations of stock prices as they are unpredictable.
Collections
The following license files are associated with this item: