Elaboración de la curva cero cupón para títulos de tesorería de Colombia a través del paquete estadístico R.

Abstract

El modelo de Nelson & Siegel permite a partir de una serie de datos históricos calcular la curva cero cupón, la cual es de gran importancia para la negociación de títulos de deuda pública (TES), mercado que en Colombia tiene gran importancia. Sea cual sea la forma de calcular la curva cero cupón esta es de trascendental importancia ya que permite ver y compara las expectativas que tiene el mercado de tasa de interés de referencia (riesgo soberano), en determinado momento del tiempo y compararla a su vez con un modelo económico estructurado.