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dc.contributor.advisorCayon-Fallon, Edgardospa
dc.contributor.authorBareño Dueñas, Sandra Milenaspa
dc.contributor.authorFranco Lemus, Millerspa
dc.coverage.spatialColombiaspa
dc.date.accessioned2018-06-20T20:36:02Z
dc.date.available2018-06-20T20:36:02Z
dc.date.created2017
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10726/1819
dc.description.abstractPor medio del presente trabajo de investigación se podrá identificar el impacto de las diferentes metodologías planteadas por Damodaran, para involucrar el riesgo país en el cálculo del costo de capital. Obteniendo resultados tangibles sobre la significancia estadística de las diferencias en las diversas metodologías de cálculo. Se busca tener conclusión, sobre la relevancia de escoger una u otra metodología, en la estimación del riesgo país y su impacto en el cálculo del Ke. La validación de cada una de las metodologías será realizada a través de análisis estadístico, un sustento académico, que permita a otros investigadores, o a profesionales que realicen valoración de empresas, material que permita argumentar la decisión de tomar una metodología específica.spa
dc.description.tableofcontentsInclusión del componente Riesgo País en el modelo. CAPM. Inclusión de un modelo multifactor – multibeta. Inclusión del riesgo en CAPM a través de diferentes metodologías para el cálculo de la prima de riesgo. Metodologías para la estimación del riesgo país en el cálculo de Ke – Enfoque Beta. Default Spreads - Deuda Soberana. Desviaciones estándar relativas. Default Spreads + Desviaciones estándar relativas. Metodologías para la estimación del riesgo país en el cálculo de Ke – Enfoque Lambda. Estimación de la exposición de los activos al riesgo país. Movimientos de la compañía con relación a los movimientos en el riesgo país. Marco teórico. Modelos de Valoración de Costo de Patrimonio – Ke. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Metodología. Resultados esperados. Caso aplicado en procter and gamble industrial Colombia Ltda. Información corporativa general. Cálculo de Primas de Riesgo en mercado estadounidense (País inversionista). Cálculo de Primas de Riesgo País – Colombia. Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque Beta. Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque lambda (Sensibilidad a renta fija). Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque lambda (Sensibilidad a las ventas externas). Planteamiento y resultados del modelo. Análisis de Estados Financieros. Simulación de Montecarlo. Análisis de variabilidad de las muestras (ANOVA). Magnitudes de las diferencias de medias.spa
dc.format.extent36 páginas
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.language.isospa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject.ddc658.15 Costo de capitalspa
dc.titlePrima de riesgo país adaptada en la tasa de descuento del costo de patrimonio aportado por los accionistas (Ke)spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject.lembCompañías - Finanzasspa
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)spa
dc.subject.lembAnálisis de inversiones--Colombiaspa
dc.subject.lembModelos financierosspa
dc.subject.lembValoraciónspa
dc.subject.lembInversiones de capitalspa
dc.identifier.localMFC00800 / B248p 2017
dc.rights.localAbierto (Texto Completo)spa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.description.degreenameMagíster en Finanzas Corporativasspa
dc.identifier.instnameinstname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESAspa
dc.identifier.reponamereponame:Biblioteca Digital - CESAspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.cesa.edu.co/
dc.rights.creativecommonsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
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dc.description.degreelevelMaestríaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Corporativasspa
dc.publisher.grantorColegio de Estudios Superiores de Administración - CESAspa
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestríaspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.contributor.orcidCayon-Fallon, Edgardo [0000-0002-4113-5521]
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.contributor.scopusCayon-Fallon, Edgardo [56395390800]


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