Prima de riesgo país adaptada en la tasa de descuento del costo de patrimonio aportado por los accionistas (Ke)

Bareño Dueñas, Sandra Milena; Franco Lemus, Miller

dc.contributor.advisor	Cayon-Fallon, Edgardo	spa
dc.contributor.author	Bareño Dueñas, Sandra Milena	spa
dc.contributor.author	Franco Lemus, Miller	spa
dc.coverage.spatial	Colombia	spa
dc.date.accessioned	2018-06-20T20:36:02Z
dc.date.available	2018-06-20T20:36:02Z
dc.date.created	2017
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10726/1819
dc.description.abstract	Por medio del presente trabajo de investigación se podrá identificar el impacto de las diferentes metodologías planteadas por Damodaran, para involucrar el riesgo país en el cálculo del costo de capital. Obteniendo resultados tangibles sobre la significancia estadística de las diferencias en las diversas metodologías de cálculo. Se busca tener conclusión, sobre la relevancia de escoger una u otra metodología, en la estimación del riesgo país y su impacto en el cálculo del Ke. La validación de cada una de las metodologías será realizada a través de análisis estadístico, un sustento académico, que permita a otros investigadores, o a profesionales que realicen valoración de empresas, material que permita argumentar la decisión de tomar una metodología específica.	spa
dc.description.tableofcontents	Inclusión del componente Riesgo País en el modelo. CAPM. Inclusión de un modelo multifactor – multibeta. Inclusión del riesgo en CAPM a través de diferentes metodologías para el cálculo de la prima de riesgo. Metodologías para la estimación del riesgo país en el cálculo de Ke – Enfoque Beta. Default Spreads - Deuda Soberana. Desviaciones estándar relativas. Default Spreads + Desviaciones estándar relativas. Metodologías para la estimación del riesgo país en el cálculo de Ke – Enfoque Lambda. Estimación de la exposición de los activos al riesgo país. Movimientos de la compañía con relación a los movimientos en el riesgo país. Marco teórico. Modelos de Valoración de Costo de Patrimonio – Ke. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Metodología. Resultados esperados. Caso aplicado en procter and gamble industrial Colombia Ltda. Información corporativa general. Cálculo de Primas de Riesgo en mercado estadounidense (País inversionista). Cálculo de Primas de Riesgo País – Colombia. Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque Beta. Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque lambda (Sensibilidad a renta fija). Cálculo del costo del capital (Ke) – Enfoque lambda (Sensibilidad a las ventas externas). Planteamiento y resultados del modelo. Análisis de Estados Financieros. Simulación de Montecarlo. Análisis de variabilidad de las muestras (ANOVA). Magnitudes de las diferencias de medias.	spa
dc.format.extent	36 páginas
dc.format.mimetype	application/pdf	spa
dc.language.iso	spa
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject.ddc	658.15 Costo de capital	spa
dc.title	Prima de riesgo país adaptada en la tasa de descuento del costo de patrimonio aportado por los accionistas (Ke)	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject.lemb	Compañías - Finanzas	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Finanzas)	spa
dc.subject.lemb	Análisis de inversiones--Colombia	spa
dc.subject.lemb	Modelos financieros	spa
dc.subject.lemb	Valoración	spa
dc.subject.lemb	Inversiones de capital	spa
dc.identifier.local	MFC00800 / B248p 2017
dc.rights.local	Abierto (Texto Completo)	spa
dc.type.version	info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.description.degreename	Magíster en Finanzas Corporativas	spa
dc.identifier.instname	instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA	spa
dc.identifier.reponame	reponame:Biblioteca Digital - CESA	spa
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.cesa.edu.co/
dc.rights.creativecommons	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
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dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.publisher.program	Maestría en Finanzas Corporativas	spa
dc.publisher.grantor	Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA	spa
dc.type.local	Tesis/Trabajo de grado - Monografía – Maestría	spa
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.contributor.orcid	Cayon-Fallon, Edgardo [0000-0002-4113-5521]
dc.type.driver	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.redcol	http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.contributor.scopus	Cayon-Fallon, Edgardo [56395390800]