El Riesgo Sistemático , Desde la Perspectiva de Pensamiento de Linner, Sharpe, Merton Y Miller (Borrador de administración No. 2)

Abstract

Este artículo unifica la matemática de Linner y Sharpe, para determinar la rentabilidad exigida por un accionista conocida en el modelo Capital Asset Price Model,-CAPM_ y las proposiciones fundacionales de las finanzas Corporativas, a partir de los estudios de Franco Modigliani y Merton. A través de las diversas ecuaciones, el lector podrá construir y matematizar el concepto de Riesgo Sistemátio β, para diversas aplicaciones de las finanzas modernas. Se hace una precisión de las diferentes medidas de Riesgo Sistemático como es Beta del activo, (βa) Beta de la deuda (βd), Beta del accionista (βe) y beta de un accionista sin deuda (βu) en diversos escenarios de análisis