Estudio de eventos y Burkenroad Report de MTA DE COLOMBIA SAS

Abstract

El presente estudio analiza el impacto de eventos corporativos en el comportamiento del precio de la acción de Ford Motor Company, aplicando la metodología de estudio de eventos con base en un modelo de mercado multivariable. El objetivo principal fue determinar cómo decisiones estratégicas, alianzas e innovaciones influyen en el valor bursátil de la empresa dentro de un entorno automotriz global altamente competitivo y en transformación. El trabajo contextualiza el desempeño de Ford frente a los retos del sector —electrificación, sostenibilidad, disrupción tecnológica y regulación ambiental— y evalúa su gobernanza corporativa, estructura organizacional y desempeño financiero. Se destacan sus segmentos de negocio (Ford Blue, Ford Model E y Ford Pro) y su estrategia de expansión hacia vehículos eléctricos, marcada por su inversión en Rivian. A través de un modelo econométrico con datos de Bloomberg (2018–2019), se examinaron los retornos diarios de la acción de Ford en relación con los índices NYSE y Dow Jones Automobiles (DJUSAU). El modelo final presentó un R² ajustado de 0.4548, evidenciando un ajuste significativo al incorporar factores sectoriales. De los 333 días analizados, el 92% de los movimientos del precio fueron explicados por el modelo, mientras que el 8% restante correspondió a eventos anormales, siendo el más relevante el anuncio del 26 de abril de 2019, cuando Ford comunicó su inversión en Rivian, generando un rendimiento anómalo positivo del 8.58%. El estudio concluye que el mercado reaccionó positivamente a esta decisión, interpretándola como una señal de compromiso con la innovación y la sostenibilidad. Asimismo, el análisis con el modelo de las cinco fuerzas de Porter confirma que dicha inversión respondió estratégicamente a presiones competitivas, fortaleciendo la posición de Ford en el mercado emergente de movilidad eléctrica. En suma, la investigación demuestra que la integración de herramientas econométricas y análisis estructural permite identificar cómo los eventos corporativos crean valor bursátil y consolidan ventajas competitivas sostenibles.