Tipificación de la distribución de rendimientos de los futuros de energía

Abstract

El objetivo de este trabajo de grado presenta las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia en la cual se tienen 418 entidades registradas en diferentes tipos, ver Anexo 1 (listado general de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, 2017). En desarrollo de sus operaciones, las entidades sometidas a la inspección y vigilancia (entidades vigiladas) de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) se exponen al riesgo de mercado, el cual en caso de materializarse puede llegar a afectar la estabilidad y la viabilidad financiera de las mismas y del sistema financiero en su integridad (SFC, 2017). Dado el riesgo, se desea realizar la tipificación de la distribución de rendimientos de los futuros de energía y sobre esta proponer una medición del riesgo de mercado de dicho activo. De igual manera, al tener en cuenta que se desconoce qué tipo de distribución de rendimientos presenta este subyacente, se debe proponer una medida de valor en riesgo diferente a los métodos tradicionales propuestos y aceptados por la Superintendencia Financiera de Colombia.