Construcción de un portafolio de inversiones en el MILA

Abstract

El nombre para esta integración se ha denominado como MILA: Mercado Integrado Latinoamericano, y es el primer pilar fundamental para la alianza del Pacifico donde se idealiza un bloque económico constituido por países de la región. Durante los últimos años, la iniciativa ha venido tomando fuerza dentro de los países vecinos, hasta el punto donde economías como la de México se han percatado de los avances y han optado por entrar a participar en la integración. Los beneficios son amplios y numerosos para los inversionistas, intermediarios, emisores y para cada país que incluye esta integración. Mayor liquidez en el mercado, más diversificación del riesgo, mayor oferta de productos, eficiencias en costos, y la lista continua de las ventajas de esta integración, sin embargo, la más importante es que se entraría a competir con mercados extranjeros de peso pesado, y seria el cuarto mercado en tamaño después de Estados Unidos, Europa y Asia (Tapia, 2014). Por tal razón los objetivos puntuales de la presente investigación son los siguientes: Crear una metodología de “stock picking”, como estrategia principal en el portafolio de inversiones, con el fin de escoger acciones con potencial de valorización del MILA. Implementar un modelo de optimización de inversiones llamado Black-Litterman que permite incluir el resultado del stock picking y las opiniones del inversionista. Utilizar indicadores de medición de portafolios de acuerdo a las siguientes medidas de performance para evaluar la rentabilidad del portafolio creado o Ratio de Sharpe o Ratio de Treynor o Alfa de Jensen.