Riesgo operativo I: Una revisión de la literatura (Borrador de administración No. 46)

Abstract

Este artículo revisa la reciente literatura concerniente a los tres enfoques propuestos por el Comité de Basilea para cuantificar riesgo operativo,con especial énfasis en los modelos de medición avanzada. Bajo este enfoque, el Comité recomienda cuantificar riesgo operativo al 99,9% y en un horizonte de un año. Por tal razón,se realizan varios comentarios paraser tenidos en cuenta en la estimación de cuantiles altos basados en estudios previos. Finalmente, se recomienda para Colombia el uso de modelos de distribución de pérdidas agregadas (LDA) para los cuales existen métodos sencillos de implementar para cuantificar VaR al 99,9% cuando las distribuciones de las severidades cumplen ciertas condiciones.